Инструменты финансового анализа – критерии выбора
Инструменты финансового анализа – критерии выбора Евгений Шуремов ,
Правительстве Российской Федерации,
доктор экономических наук.
e-mail: С появлением на рынке аналитических систем специализированных
компьютерных программ для анализа финансового состояния все больше руководителей
понимает, насколько их использование эффективней, чем применение таких
мало приспособленных для этих целей средств, как Excel.
В специализированных программах реализованы удобные формы
ввода информации, технология ее накопления и хранения, "правильные" алгоритмы
выполнения расчетов, представление результатов в виде отчетов и диаграмм
и т.д. Нужно только вводить данные и получать готовые результаты.
В настоящий момент на рынке представлено немало разработок
подобного рода, но потенциальному их пользователю приходится изрядно потрудиться,
чтобы выбрать именно тот программный продукт, который подходит ему наилучшим
образом. Дело в том, что задачи финансового анализа решают организации
разных категорий. Во-первых, это предприятия, причем самой разнообразной
отраслевой принадлежности, которые оценивают собственное финансовое состояние.
Во-вторых, отраслевые и территориальные органы управления и холдинги,
контролирующие финансовое положение подведомственных предприятий. В-третьих,
банки и страховые компании, заинтересованные в объективной информации
о финансовой устойчивости реального или потенциального клиента. Для каждой
группы важен определенный ракурс, "разрез" финансового анализа. Поэтому
и инструмент, то есть система для финансового анализа, должен быть "заточен"
определенным образом.
Осложняют проблему выбора и сами компании-разработчики
программного обеспечения. Их описания программ трудно сравнимы: зачастую
одни и те же возможности называются по-разному, или, напротив, одинаковым,
по сути, характеристикам соответствуют разные термины.
Единственно правильным решением видится выработка ряда
формализованных критериев, опираясь на которые можно сопоставить различные
программы финансового анализа, тем самым уменьшив субъективный фактор
в оценке их возможностей.
Критерии сравнения Список критериев сравнения не должен быть слишком детализированный,
но в то же время в него должны входить все значимые возможности систем.
Основываясь на существующей практике финансового анализа, можно выделить
два функциональных блока:
базовые возможности системы и средства
расширения базовых возможностей.
Первый блок – "Базовые возможности" – одинаково важен
как для опытных финансовых аналитиков, так и для тех, кто только начинает
работать в этой области. В него входят ключевые свойства программ финансового
анализа как готовых решений: автоматический ввод исходных данных и экспорт
полученных результатов, проведение экспресс-анализа, а также глубинного
анализа с использованием стандартных финансовых показателей.
Свойства системы, составляющие второй блок, ответственны
за ее способность развиваться и настраиваться под более широкие, чем базовые,
требования пользователя. В первую очередь это актуально для профессионалов
в области финансового анализа. Поэтому практически все серьезные программы
экономического (и не только) назначения в настоящее время оснащаются инструментарием,
позволяющим пользователю самостоятельно дополнять систему.
Объекты сравнения Для анализа в качестве примера рассматриваются три отечественные
разработки в области финансового анализа – "ИНЭК: АФСП" (далее АФСП) фирмы
ИНЭК, Audit Expert фирмы "Про-Инвест-ИТ" и "АБФИ-Предприятие" (далее АБФИ)
