Управление предприятием

Классификация рисков: принципы и критерии Валерий Сергеевич Романов e-mail: Понятие риска охватывает практически всю деятельность хозяйствующего
субъекта, и, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих
в работе компании.
Вопросы классификации этих рисков представляют
собой достаточно сложную проблему. Это подтверждается уже тем, что само
понятие “классификации рисков” возникло одновременно с появлением понятия
“риск”.
Классификация рисков – основные принципы Под классификацией понимают систему
соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека,
используемую как средство для установления связей между этими понятиями.
Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества
рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить
подмножества рисков в более общие понятия.
Вопросами поиска оптимальных  критериев занимаются
до сих пор. Так, одним из первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс.
Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную
деятельность, выделив три основных вида рисков [8. гл.11]:
· риск “заимодавца” - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический
риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность
обеспечения);
· риск изменения ценности денежной единицы – вероятность потери средств
в результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).
Кейнс отмечает, что указанные риски тесно
переплетены – так заемщик, участвуя в рисковом проекте, стремится получить
как можно большую разницу между процентом по кредиту и нормой рентабельности;
кредитор же, учитывая высокий риск, стремится также максимизировать разницу
между чистой нормой процента и своей процентной ставкой. В результате
риски “накладываются” друг на друга, что не всегда замечают инвесторы.
В настоящий момент практически в каждой книге,
посвященной вопросам риска приводится один из вариантов классификации
рисков. В большинстве случаев выбранные критерии не позволяют охватить
все множество рисков, однако ряд основных рисков в экономической литературе
фигурирует. Исходя их этого, достаточно частыми являются попытки классифицировать
подмножества рисков, входящих в эти общие понятия.
Так, подавляющее большинство зарубежных авторов
выделяет следующие риски:
· кредитный риск (credit risk).
Подобного подхода придерживаются ведущие
западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем
анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.
К этим базовым рискам добавляют еще несколько
вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:
· риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk).
Как было сказано ранее, последние 4 риска
фигурируют не во всех разработках. Так,
риск, связанный с регулирующими
органами
наиболее актуален для банковских организаций, поэтому он
чаще встречается в сферах, связанных с банковской деятельностью. Риск
ликвидности некоторые авторы включают в понятие рыночных рисков [15].
Спецификой западной классификации рисков
является то, что в этих странах существует устойчивая банковская система,
а также развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Таким образом, большинство
работ, посвященных вопросам риска неразрывно связано с указанными институтами,
а также органами, их регулирующими.
Таким образом, уже на начальном этапе возможно
первое деление рисков на риски, свойственные финансовым институтам и риски,
им несвойственные.
Проблематика и методология рисков, свойственных