Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий
нечеткому множеству.
а) данных объективных тестов для работников различных возрастных групп,
с выявлением психофизиологических особенностей этих групп (контекст наблюдений
такого рода есть контекст свидетельств Е);
б) интуитивных представлений экспертов (контекст S).
Таким образом, функции принадлежности параметров нечетким множествам
обладают теми же достоинствами в анализе, что и неклассические типы вероятностей,
и вдобавок к этому они являются количественной мерой наличной информационной
неопределенности в отношении анализируемых параметров, значение которых
описывается в лингвистически-нечеткой форме.
Существо нового комплексного
показателя финансового анализа Нами, специалистами консультационной группы "Воронов и Максимов", разработан
новый комплексный показатель финансового анализа на основании результатов
теории нечетких множеств. Схема построения показателя следующая:
1. Полное множество состояний А предприятия разбивается на пять (в общем
случае пересекающихся) нечетких подмножеств вида:
А5 - нечеткое подмножество состояний "предельного благополучия".
То есть терм-множество лингвистической переменной "Состояние предприятия"
состоит из пяти компонент. Каждому из подмножеств А1… А5 соответствуют
свои функции принадлежности m 1(V&M) … m 5(V&M), где V&M -
комплексный показатель финансового состояния предприятия, причем, чем
выше V&M, тем "благополучнее" состояние предприятия.
2. Осуществляется выбор базовой системы показателей Хi и производится
нечеткая классификация их значений. Пусть D(Хi) - область определения
параметра Хi, несчетное множество точек оси действительных чисел. Определим
лингвистическую переменную "Уровень показателя Хi" с введением пяти нечетких
подмножеств множества D(Хi):
В1 - нечеткое подмножество "очень низкий уровень показателя Хi",
В2 - нечеткое подмножество "низкий уровень показателя Хi",
В3 - нечеткое подмножество "средний уровень показателя Хi",
В4 - нечеткое подмножество "высокий уровень показателя Хi",
В5 - нечеткое подмножество "очень высокий уровень показателя Хi".
Задача описания подмножеств {В} - это задача формирования соответствующих
функций принадлежности l 1-5(хi).
3. Построение функций принадлежности {m } нечетких подмножеств {А}. Анализируя
опыт различных квалификаций лингвистической переменной "Состояние", мы
задаемся набором функций принадлежности {m }. Эти функции мы сформировали
таким образом, что искомый комплексный показатель финансового состояния
предприятия V&M по построению принимает значения от нуля до единицы.
4.Оценка значимостей показателей для комплексной оценки. Каждому i-му
показателю в отношении каждого к-го уровня состояния предприятия можно
сопоставить оценку pik значимости данного показателя для распознавания
данного уровня состояния предприятия. Например, ряд банков, анализируя
кредитоспособность заемщика, присваивает большую значимость показателям
финансовой устойчивости и ликвидности, и меньшую - показателям прибыльности
и оборачиваемости. В то же время, этот критерий не может считаться приемлемым
в отношении приватизированных предприятий, ранее находящихся в госсобственности.
Обыкновением для таких предприятий является то, что значительный вес основных
средств в структуре активов (здания, сооружения и т.д.) соседствует с
низкой рентабельностью или даже убыточностью. То есть построение системы
весов pik должно проводиться по каждому предприятию строго индивидуально.
