Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий
k = 1,…,5. (3)
Если система предпочтений одних показателей другим отсутствует, то показатели
являются равнозначными, и pik = 1/N.
5. Построение показателя V&M. Комплексный показатель V&M строится
как двумерная свертка по совокупности показателей Хi с весами рi и по
совокупности их качественных состояний с весами {l }.
6. Распознавание текущего состояния предприятия. Правило для распознавания
состояния предприятия имеет вид таблицы 1. Одновременно, в соответствии
с результатом распознавания по таблице 1, оценивается степень риска банкротства
предприятия.
Таблица 1. Правило распознавания финансового состояния предприятия
Заключение Предложенная методика комплексной оценки финансового состояния предеприятия,
в действительности, воспроизводит мыслительные человеческие процессы,
основанные на субъективных суждениях. Мы добиваемся, чтобы предложенная
модель была адекватна не только реалиям объекта исследования, но и специфическим
особенностям познающего субъекта, а также формально очерченным границам
наличной информационной неопределенности. То, что мы знаем об объекте
исследования, и то, как мы это знаем, - все это находит отражение в логико-математических
формализмах, на которых основан метод. Мы не пытаемся строить сомнительные
свертки на финансовых показателях, тем самым как бы складывая килограммы
с километрами, а осуществляем свертку сопоставимых компонент принадлежности
показателей к тем или иным нечетким классам и этим обеспечиваем корректность
модели.
Распознавание и классификация состояний предприятий - задача, которая
вне идеологии нечетких множеств вообще не может быть решена удовлетворительно,
потому что прежде чем говорить "плохое" или "хорошее", необходимо принять
соглашение, как различать эти субъективные высказывания.
Заявленный здесь подход - не окончательный, и он может быть улучшен для
задач, где финансовые показатели образуют иерархию, где усложняются условия
классификации состояний предприятия, там, где появляется динамика критериев
распознавания и т.д. Метод, названный нами V&M-метод© комплексного
финансового анализа , и предложенный здесь комплексный показатель финансового
состояния предприятия, названный нами V&M-показатель©, являются интеллектуальной
собственностью консультационной группы "Воронов и Максимов" (г. Санкт
- Петербург). Упомянутый показатель встроен в разработанную фирмой программную
модель "МАСТЕР ФИНАНСОВ. Анализ и планирование" и сейчас проходит аппробацию
по широкому перечню обследуемых предприятий.
© 1999 ,
Полностью материал опубликован в журнале "Вопросы анализа риска", №2-3,
1999г.
