Управление предприятием

предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся
оборотных активов. Величина коэффициента определяется как отношение оборотных
активов к краткосрочным обязательствам (Итог раздела II Баланса/Итог раздела
V Баланса).
Текущие обязательства компании  - это то, что мы должны поставщикам за
материалы (кредиторская задолженность), налоги и заработная плата, которую
мы должны будем выплатить в установленный законом срок (налоги и зарплату
мы платим не ежедневно, а в установленные сроки, поэтому возникают «временные»
долги перед бюджетом и персоналом), также это полученные от покупателей
авансы, привлеченные краткосрочные кредиты.
Оборотные активы – это приобретенные сырье и материалы, находящаяся в
процессе изготовления продукция (незавершенная продукция), хранящаяся
на складе и ожидающая отгрузки готовая продукция, а также задолженность
покупателей за продукцию отгруженную (дебиторская задолженность).
Снижение коэффициента ликвидности наводит на мысль, что возможности предприятия
по погашению обязательств начинают снижаться. Логично обеспокоиться этим
вопросом, найти причины ухудшения ситуации и варианты ее исправления.
Минимальные знания дробей позволяют сказать: причина снижения коэффициента 

• опережающий рост знаменателя по сравнению с ростом числителя. Очень

часто этим математическим ключом пытаются открыть экономический смысл,
например: «Снижение показателя общей ликвидности вызвано слишком большой
кредиторской задолженностью. Для повышения коэффициента общей ликвидности
необходимо сокращать кредиторскую задолженность и наращивать величину
оборотных активов». 
Переведем этот вывод на управленческий язык: для улучшения платежеспособности
компании рекомендуется отказаться от авансов покупателей, платить кредиторам
как можно скорее и даже стараться платить зарплату и налоги чаще, чем
это требуется (все это относится к рекомендации сократить обязательства).
Совет наращивать оборотные активы означает закупать запасы на много лет
вперед, затоваривать склад готовой продукции, позволять покупателям вообще
не платить по счетам, стараться выплачивать как можно большие авансы поставщикам.
Как вам рекомендации по улучшению состояния компании?
На самом деле, причины изменения ликвидности лежат несколько глубже и
докопаться до них не так уж сложно. Лопаты не понадобится, будет достаточно
логики. Почему кредиторская задолженность предприятия стала расти или
почему мы были вынуждены привлечь кредит? Возможно, главный бухгалтер
предприятия крайне рассеян и по забывчивости не оплачивает счета поставщиков,
поэтому кредиторская задолженность бесконтрольно растет. Но в большинстве
случаев решение потянуть с оплатой того или иного счета принимается осознанно
по простой причине - собственных средств не хватает на ведение текущей
деятельности компании. Осталось внести последние штрихи: заработанные
собственные средства – это, безусловно, прибыль. Ведение производственной
деятельности – это создание оборотного капитала и приобретение внеоборотных
активов (что нужно, чтобы производить продукцию? Материалы, из которых
продукция создается, и станки, на которых она создается).
Одна из причин сокращения коэффициента общей ликвидности состоит в том,
что
– строительством
цехов, приобретением оборудования, приобретением других компаний –
то
есть осуществить приобретения, которые ей сейчас не по карману (карманом
в этом случае является опять же прибыль).
 Капитальные затраты, превышающие
прибыль компании, потребуют привлечения дополнительных заемных средств.
Опережающий рост заемных средств приведет к снижению показателей ликвидности.
С финансированием затрат на приобретение основных фондов связана еще